六大行齐降存款利率

贷款市场报价利率（LPR）下调后，商业银行是否将跟进下调存款利率备受市场关注。7月25日，《中国银行保险报》记者注意到，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行纷纷发布公告，开启新一轮存款利率调降。

具体来看，调整后，六大行活期存款利率分别由0.20%下调5个基点至0.15%。定期存款中，工、农、中、建、交五大行3个月、6个月、1年期定期整存整取利率分别降10个基点，由1.15%、1.35%、1.45%调整为1.05%、1.25%、1.35%；2年、3年、5年期定期整存整取利率分别降20个基点，由1.65%、1.95%、2.0%调整为1.45%、1.75%、1.80%。邮储银行各期限定期存款保持了同样降幅，但调整后利率水平略有不同。

记者注意到，这是自去年12月以来六大行首次调降存款挂牌利率，调整后六大行定存挂牌利率正式告别“2”字头。

缓解息差压力

存款“降息”势在必行

业内人士普遍指出，本轮存款“降息”，是大行应对净息差下行压力的必然之举。

招联金融首席研究员董希淼向记者指出，今年以来LPR两次下降、商业银行加大向实体经济减费让利力度，都对银行盈利水平、净息差造成压力。一季度末，我国商业银行净息差已经降至1.54%的历史低位。在这种情况下，下调存款利率、压降负债成本，成为商业银行的现实选择。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏也向记者表示，目前银行净息差处于低位，虽然整顿银行手工补息有助于降低银行资金成本，但随着LPR下调，银行净息差仍然有下行压力，需要降低负债端成本稳定净息差。存款利率下调有助于银行稳定负债成本、稳定净息差，提高服务实体经济的可持续性。

整体来看，今年存款利率下行也是大势所趋。根据融360数字科技研究院监测的数据，截至2024年4月末，近一年内2年及以上定期存款利率跌幅较大，2年、3年、5年期存款平均利率同比分别下跌46.3个基点、58.4个基点、60.3个基点。从不同类型银行来看，国有银行各期限定存利率要明显低于其他类型银行。

中小银行存款利率或跟进下调

大行开启新一轮存款利率下调，将对行业及市场带来哪些影响？

“在部分大型银行率先调降存款挂牌利率之后，预计存款利率将迎来新一轮下调，中小银行也将跟进调整。”董希淼表示，但不同银行下调幅度、步骤不会完全一致。

“下一步，银行或将采取包括下调存款利率、优化存款结构等在内的更多措施，继续压降资金成本，努力保持息差基本稳定，继续保持稳健发展态势。”董希淼介绍。

中信证券研究团队认为，对于银行而言，存款“降息”有利于控制利息成本，但同时也会加大揽储难度，给负债端稳定性带来更大的挑战。对于市场而言，存款利率下调可能会推动包括国债利率在内的广谱利率进一步下行。同时，“存款搬家”的现象或将强化，银行理财等低风险资管产品迎来增量资金，增大债市配置力量。

融360数字科技研究院分析师艾亚文向记者指出，存款利率下调后，短期内，商业银行可能面临资金成本下降与贷款需求提振的双重效应。长期来看，存款利率下调有助于银行优化资产负债结构，降低负债成本，促进经济稳定增长。同时，商业银行需要加强风险管理，确保在利率变动的环境下，资产质量不受影响，维持银行体系稳健运行。